在上一部中，熊猫阿宝取得了巨大的成功，成为了远近闻名的神龙大侠。平日里，他会陪伴主人和世界五英雄：汉角虎、孙悟空、快螳螂、乔晓龙、灵河，在和平谷修炼，过着悠闲自在的生活。就在这一天，一帮恶棍闯入山谷抢夺金属材料。在与他们的对抗中，阿宝意外地出现了幻觉，从而对自己的出身产生了困惑。另一方面，反派的首领，白孔雀珅王子，正密谋闯入皇宫，统治整个中国。一场新的善恶之战开始了，阿宝和其他人正面临着前所未有的挑战……